クラウドストライク（$CRWD）2026年Q1決算と成長戦略：AI×セキュリティの最前線

米サイバーセキュリティ企業「クラウドストライク（CrowdStrike、$CRWD）」が2026年第1四半期（2026-1Q）の決算を発表しました。堅調なSaaS収益、AI活用によるサービス進化、そして過去最高の営業キャッシュフロー（営業CF）など、注目すべきポイントが目白押しです。

事業概要：次世代セキュリティのリーダー

クラウドストライクは、PCやクラウド環境を対象としたセキュリティサービスを提供するSaaS企業です。
具体的には以下のような機能を有しています。

• システムの保護とデバイスの認証情報漏洩・不正アクセスの検知
• データ保護と最新の脅威への対応
• 専門チームによるサイバー攻撃時の調査・対応支援

導入実績も圧倒的で、Fortune 500企業のうち約300社が同社サービスを利用しており、その信頼性の高さが伺えます。

2026年Q1決算のハイライト

• SaaS収益が前年比+20％成長し、全体の売上の**約90％**を占める堅調な成長を維持
• **粗利益率（GAAPベース）78％**と高水準
• 営業キャッシュフローが過去最高を記録
• 現金残高も過去最高水準へ到達

GAAP vs. Non-GAAP：その差とは？

• GAAPベースでは、人件費・マーケティング費用の増加により営業赤字・純利益赤字
• 一方、non-GAAPでは以下の通り黒字を確保：

指標	2026-1Q	2025-1Q	増減率
営業利益（non-GAAP）	2.79億ドル	2.13億ドル	+31.0％
純利益（non-GAAP）	1.84億ドル	1.98億ドル	-7.1％
EPS（non-GAAP）	$0.73	$0.79	-7.6％

EPSと純利益は前年を若干下回ったものの、営業利益は大幅に成長。事業基盤の強さが見て取れます。

今後の成長戦略：カギは「AI活用」

クラウドストライクは今後、AIを活用した新機能の開発・導入を成長戦略の柱と位置づけています。
すでに同社のセキュリティ製品群にはAIが深く組み込まれており、クラウドベースならではの柔軟性とスピードで、世界中の高度な脅威に迅速対応できるのが大きな強みです。

2026年度 通期見通しと注目ポイント

• 売上高予想：47.43〜48.05億ドル
• EPS（non-GAAP）：3.44〜3.56ドル
• GAAPベースでの黒字化：2026年第4四半期で達成予定
• 米国市場売上比率：全体の67％と依然として主軸

クラウドストライクの競争優位性とは？

競合はMicrosoft Defender for Endpoint や SentinelOne、Palo Alto Networks など大手がひしめくが、CrowdStrikeの武器は次のようになる。

同社の最大の強みは、最初からクラウドベースで構築されている点。これにより、オンプレミス（物理サーバ）型と比べて以下の点で優位性を持ちます。

• 世界中の脅威をリアルタイムに検知・対応
• システムの導入・更新が迅速
• ユーザー企業のIT負荷を最小限に抑制
• クラウドネイティブ構造ゆえに製品間のデータ連携コストが低く、リリースサイクルも短い。

まとめ：収益力と成長力を兼ね備えたサイバーセキュリティの雄

クラウドストライクは、黒字のnon-GAAP決算と営業CFの強さ、SaaSの収益拡大、AIによる製品進化を武器に、今後も中長期での成長が期待される企業です。

2026年にはGAAPベースでの黒字転換も見込まれており、「利益と成長」の両立を果たす局面に差しかかっています。 今後も「AI × セキュリティ」の最前線を走るクラウドストライクから目が離せません。